而被乳業(yè)巨頭恒天然完成要約收購18.8%股份、有了新靠山的貝因美昨日強勢漲停，不少乳業(yè)股也紛紛飄紅。今年板塊情況會如何？業(yè)界多持“謹慎樂觀”態(tài)度。
廣東市場：品牌間對價格戰(zhàn)仍處觀望
盡管是周末，奶粉專柜前卻門可羅雀。記者發(fā)現(xiàn)，包括美贊臣、多美滋、雅培、美素佳兒、合生元等在內(nèi)的嬰幼兒配方奶粉無一例外全都是“白標”原價，店員表示，目前沒有開展任何形式的買贈活動。記者留意到，該專柜唯一價格有松動的只有米粉，亨氏米粉貼出大幅黃色海報稱：“3罐送1罐（一段除外），每位顧客限購兩箱”。
“奶粉正常銷售，沒有消費者囤貨，但也不會滯銷。”店員表示，對于各品牌沒有像年前般大力促銷的原因不太清楚。“可能那時候為了沖量吧，畢竟現(xiàn)在還是年頭。而且嬰幼兒配方奶屬于剛需，消費者對品牌的忠誠度也比較高，不會因為不搞活動就不買。”其解釋稱。
但記者從業(yè)內(nèi)了解得知，山東、湖北等不少省份已有知名品牌開始新的一輪價格戰(zhàn)，常規(guī)的多半選擇“買三送一”，部分甚至放大招直接“買一送一”。“但廣東作為人口大省，消費實力強勁，品牌互相之間觀望情緒濃重，誰也不愿意太早開始促銷，畢竟后市想恢復原價都困難。”一位業(yè)內(nèi)人士分析認為。
歐美奶源增產(chǎn)或填補新西蘭空缺
與此同時，國際奶源拍賣價仍呈現(xiàn)一片“跌跌不休”架勢。3月17日全球乳制品第136次拍賣全脂奶粉價格繼上次小幅下降后，再次滑坡，價格指數(shù)跌幅達9.6%，平均價格2928美元/噸，比上次拍賣下降9.67%。按此價格核算中國港口到岸價格為23000元/噸，折合原料奶2.8元/公斤；本次拍賣中脫脂奶粉平均價格2731美元/噸，比上次拍賣下降6.94%。
“新西蘭天氣原因減產(chǎn)并不見得長期帶動國際奶源價上漲，畢竟歐洲、美洲等主產(chǎn)區(qū)的奶源都十分充足，甚至可能增產(chǎn)填補新西蘭空缺。尤其是歐洲，歐盟實施多年的牛奶產(chǎn)量配額制今年將正式取消，該產(chǎn)區(qū)增產(chǎn)基本已成定局。”一位行業(yè)觀察人士表示。
而在資深乳業(yè)研究員宋亮看來，今年上半年看不到國內(nèi)外奶源漲價的充足理由，但到了下半年，則不排除有可能奶源收購價有所回暖。宋亮認為，未來奶源緊張的可能性不大，且對市場沖擊也今不如昔，越來越多乳企開始進行國內(nèi)外資源調(diào)配，部分產(chǎn)品均使用奶粉還原，并不全部依賴生鮮乳，一旦原奶供給不足就可用奶粉代替。
乳業(yè)股仍有春天？業(yè)界持“謹慎樂觀”
就在上周，恒天然完成要約收購貝因美18.8%股份，成交金額35億元人民幣。昨日貝因美強勢漲停，報收19.78元。而伊利股份、三元股份、燕塘乳業(yè)、皇氏集團等昨日也紛紛飄紅。在消費漸趨理性、市場競爭激烈的背景下，板塊是否仍有春天？對此，多位業(yè)界人士持“謹慎樂觀”態(tài)度。
一位業(yè)內(nèi)人士告訴記者，近期國務院辦公廳再發(fā)文強調(diào)對于嬰幼兒配方奶粉要展開綜合治理，并推進企業(yè)兼并重組，但此屬于“老生常談”，僅能算是潛在利好，還未落到實處。雖然部分乳品的成長空間較大，如酸奶、乳酸菌飲品等，但一段時間內(nèi)，行業(yè)總體增長腳步或放緩，且中外品牌廝殺也會更為激烈。
“政策面來說，一般會利好龍頭股，尤其是在繼續(xù)推進兼并重組概念前提下。今年內(nèi)如果長線持有乳業(yè)股，可能迎來小漲機會。”一位業(yè)內(nèi)人士這樣認為。
